Czym są ETF amerykańskie? Kto może nimi handlować? Czy polski inwestor może dodać je do swojego portfela? Jeśli zadajesz sobie te pytanie, dobrze trafiłeś!
Fundusze ETF to instrument finansowy pozwalający na znaczną dywersyfikację portfela inwestycyjnego przy stosunkowo niskich kosztach prowadzenia. Właśnie dlatego wielu inwestorów decyduje się przeznaczyć część swojego portfela właśnie na ETF-y.
Szczególnie zróżnicowane i wyjątkowo rozwinięte są amerykańskie ETF. Nic więc dziwnego, że europejski, a więc i polski inwestor, zastanawia się, jak w nie inwestować. Czy ma do nich bezpośredni dostęp? A jeśli nie, to czy są jakieś alternatywy? Na te i inne pytania odpowiemy w tym wpisie.
Wyjaśnimy, czym są ETF amerykańskie oraz kto i jak może je kupić. Następnie dowiesz się, gdzie kupić amerykańskie ETF. Przedstawimy oferty 4 brokerów, w tym dwóch polskich, którzy proponują różne rozwiązania dla inwestorów zainteresowanych amerykańskimi ETF-ami. Na zakończenie podsumujemy informacje w postaci odpowiedzi na najczęstsze pytania.
Jeśli jesteś gotów, możemy zaczynać. Na początek możesz rzucić okiem na poniższą tabelę, w której porównani zostali najlepsi brokerzy do inwestowania w ETF-y:
- Prowadzenie konta gratis
- Darmowe konto demo
- Broker Numer 1 w Polsce
- 257 ETF w ofercie
- Prowizja 0% do obrotu 100.000 euro miesięcznie
- Opcja dźwigni finansowej
- Prowadzenie konta gratis
- Numer 1 w Europie
- 200 ETF Core Selection
- Dostępne wszystkie ETF-y europejskie
- Bardzo niska prowizja
- Założenie konta w 10 min
- Prowadzenie konta gratis
- Darmowe konto demo
- 255 ETF w ofercie
- Zero prowizji na ETF
- Copy Trading (kopiowanie traderów)
- Opcja dźwigni finansowej
ETF amerykańskie: co to jest?
ETF (exchange-traded funds) to pasywnie zarządzane fundusze inwestycyjne, których celem jest odwzorowanie indeksu bazowego. Notowane są na giełdzie papierów wartościowych w taki sam sposób jak akcje i obligacje.
Fundusze ETF są w stanie reprezentować poszczególne sektory gospodarki i wszelkie klasy aktywów. Oznacza to, że mogą z nich komfortowo korzystać inwestorzy, którzy chcą stworzyć zdywersyfikowany, długoterminowy plan akumulacji kapitału. Skorzystać mogą także traderzy, których bardziej interesują bieżące trendy niż pojedyncze akcje.
Amerykańskie ETF to po prostu fundusze ETF, które są notowane na giełdzie amerykańskiej, w szczególności na New York Stock Exchange (NYSE). Na ogół cechuje je również to, że dystrybuują dywidendy, zamiast ponownie inwestować je w fundusz.
Amerykański rynek funduszy ETF jest znacznie bardziej rozwinięty niż ten europejski. Wybór jest tutaj naprawdę ogromny, a fundusze same w sobie są duże. To z kolei gwarantuje płynność na wysokim poziomie, a jednocześnie koszty prowadzenia pozostają niskie. Nie zapominajmy, że najwięksi emitenci ETF to właśnie ci amerykańscy: iShares, Vanguard, Invesco, SPDR…
Nic więc dziwnego, że europejscy inwestorzy z zainteresowaniem przyglądają się amerykańskim ETF-om i chcą uwzględnić je w swoim portfelu. Co im stoi na przeszkodzie?
Kto może kupić amerykańskie ETF?
Zasadniczo, problem jest następujący: w wyniku wejścia w życie parę lat temu dyrektywy MiFID II europejski inwestor tak naprawdę nie może kupić amerykańskich funduszy ETF. Obowiązujące normy bardzo utrudniają zakup niezharmonizowanych ETF-ów (czyli tych, które nie są zgodne z europejskimi dyrektywami), przewidując zaledwie parę wąskich wyjątków.
W związku z tym większość brokerów skierowanych do europejskich inwestorów nie może oferować amerykańskich ETF. Jeśli zaś chodzi o wyjątki, to takim jest klient profesjonalny. Musi on spełniać szereg warunków, przede wszystkim faktycznie być profesjonalistą oraz obracać znacznymi kwotami.
Niekiedy można znaleźć (zagranicznego) brokera, który omija wspomnianą dyrektywę. Wówczas w teorii każdy może mieć dostęp do ETF-ów notowanych na giełdzie amerykańskiej. O takim rozwiązaniu też wspomnimy w tym wpisie.
Oprócz tego istnieją pewne alternatywy, o których więcej dowiesz się poniżej.
Jak inwestować w amerykańskie ETF?
Załóżmy, że nie jesteś klientem profesjonalnym oraz nie chcesz (czy też nie możesz) skorzystać z oferty brokera, który daje dostęp do amerykańskich ETF-ów. Czy to koniec przygody? Niekoniecznie, bowiem istnieją pewne alternatywne rozwiązania.
Zacznijmy od najprostszego. Europejski inwestor może z łatwością kupić ETF-y amerykańskich emitentów, replikujące amerykańskie indeksy giełdowe, ale te, które są zharmonizowane, a więc takie, które notowane są na giełdach europejskich. Znajdujesz interesujący cię ETF w ofercie brokera i patrzysz, na jakiej giełdzie jest notowany (np. paryskiej, włoskiej, niemieckiej).
Są to w rzeczywistości ETF-y europejskie, ale odpowiadające w dużym stopniu tym amerykańskim. Ta opcja jest o tyle korzystna, że wybór jest wciąż dość spory, a wielu brokerów oferuje promocje na transakcje na ETF (np. zerowe prowizje). Dostęp jest również prosty i bezpośredni, dla każdego. Nie trzeba spełniać wyśrubowanych wymogów.
Jaki jest minus? Na europejskich giełdach nie znajdziesz odpowiedników wszystkich ETF-ów notowanych na giełdzie amerykańskiej. Poza tym zazwyczaj ten sam ETF na giełdzie amerykańskiej będzie tańszy niż na europejskiej.
Druga opcja jest przeznaczona bardziej dla traderów niż inwestorów długoterminowych. To kontrakty CFD na ETF amerykańskie (czyli fizycznie nie jesteś w posiadaniu udziałów w ETF-ie). Oferuje ją wielu znanych i popularnych brokerów. CFD umożliwiają handel z dźwignią i otwieranie krótkich pozycji, ale w tym wypadku trzeba się znać na rzeczy.
Gdzie kupić amerykańskie ETF?
Poniżej przygotowaliśmy zestawienie 4 brokerów, w tym 2 polskich, którzy oferują dostęp do amerykańskich ETF. Zwykle jest on możliwy za pośrednictwem kontraktów CFD na ETF, ale nie tylko. Porównaj poszczególne oferty i wybierz tę, która jest dla ciebie najkorzystniejsza i najlepiej odpowiada twoim potrzebom.
1. Exante
Exante (tutaj oficjalna strona) to międzynarodowe przedsiębiorstwo usług inwestycyjnych założone w 2011 roku. Jest w pełni regulowane (licencja CYSEC) oraz umożliwia dostęp do ponad 50 rynków na całym świecie. Udziela również dostępu do amerykańskich funduszy ETF.
Zamieściliśmy na pierwszym miejscu Exante z racji tego, że jest to broker, który umożliwia klientom inwestowanie w prawdziwe amerykańskie ETF, notowane na giełdzie amerykańskiej.
Dostępne amerykańskie rynki finansowe to: American Stock Exchange, Archipelago Exchange, BATS Global Markets, Nasdaq Stock Market, New York Stock Exchange, OTC Bulletin Board i OTC Markets Group. Opłata za inwestowanie wynosi tylko $0,02 za ETF. Zakładając konto, otrzymujemy bezpośredni dostęp do rynków oraz wsparcie dedykowanego menedżera. Obsługa klienta jest całodobowa, 7 dni w tygodniu.
Minimalny depozyt wynosi jednak 10.000 euro, a dla klientów korporacyjnych – 50.000 euro. Wypłata środków to koszt 30 euro, a brak aktywności – 50 euro.
Wszystkich dostępnych instrumentów finansowych jest ponad 300.000. Użytkownicy mają dostęp do rynku forex, akcji, metali, opcji, obligacji czy transakcji terminowych. Do dyspozycji, po rejestracji, jest również konto demo. Nie wymaga ono weryfikacji, a pozwala przećwiczyć transakcje na 1.000.000 wirtualnych euro.
2. eToro
eToro (oficjalna strona) jest jednym z najważniejszych i posiadających najpełniejszą ofertę brokerem online. Pozwala również na inwestowanie w amerykańskie ETF (w różnych formach). Powstał jako platforma tradingowa, a następnie poszerzył swoją ofertę, stając się ważnym punktem odniesienia także w oczach inwestorów długoterminowych.
eToro dysponuje dość szerokim wyborem zagranicznych ETF-ów. Prawdziwe ETF-y to wyłącznie te notowane na giełdach europejskich (wśród których w rzeczywistości jest wiele tych odpowiadających ETF-om amerykańskim). W przypadku transakcji na tych instrumentach broker nie nakłada żadnej prowizji, a jedynie niewielki spread.
Oprócz tego do dyspozycji są również kontrakty CFD na amerykańskie ETF-y. W tym wypadku inwestor zyskuje możliwość handlowania z dźwignią i otwierania krótkich pozycji. Należy pamiętać, że przy tych instrumentach finansowych obowiązuje tzw. opłata overnight, dlatego nie jest to dobry wybór, jeśli planujemy długoterminowe inwestycje.
Na eToro nie zapłacimy również za prowadzenie konta, a minimalny depozyt wynosi 50 euro, ale to nie koniec zalet tej platformy. Możesz otworzyć darmowe konto demo i wypróbować możliwości eToro, korzystając ze 100.000 wirtualnych dolarów, zanim zaczniesz używać prawdziwych pieniędzy.
Możesz otworzyć konto demo na tej stronie i zacząć swoje pierwsze próby z inwestowaniem na kwotę do 100 tys. wirtualnych dolarów, które zostaną ci przydzielone.
3. XTB
XTB (tu oficjalna strona) to jeden z największych domów maklerskich dostępnych polskim użytkownikom. Jego główna siedziba mieści się w Warszawie i posiada on licencję Komisji Nadzoru Finansowego. Spółka XTB jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych. Ten broker specjalizuje się w dziedzinie forex, ale udostępnia również ETF-y oraz CFD na ETF.
Podobnie jak w przypadku eToro, mamy dostęp do ETF-ów notowanych na giełdach europejskich, które odpowiadają w dużym stopniu ETF-om amerykańskim. Wybór już jest dość szeroki, a co jakiś czas do oferty dochodzą nowe ETF-y. Zaletą XTB jest brak prowizji do obrotów miesięcznych w wysokości 100.000 euro.
Alternatywnie dostępne są również liczne kontrakty CFD na amerykańskie ETF. W tym wypadku obowiązuje prowizja: min. 0,08% od wartości transakcji otwarcia i zamknięcia ETF CFD.
Konto na XTB założymy bezpłatnie i przy spełnieniu odpowiednich warunków bezpłatnie będziemy je też prowadzić. Warunkiem tym jest przeprowadzenie operacji w ciągu 365 dni i wpłacenie depozytu w ciągu 90 dni od otwarcia konta (nie ma minimalnego depozytu).
Alternatywnie mamy też do dyspozycji bezpłatne konto demo, gdzie znajdziemy również trading academy – bazę wiedzy dla początkujących inwestorów. Załóż je teraz, klikając tutaj, i poznaj możliwości i funkcje platformy do inwestowania od XTB.
4. OANDA TMS Brokers
OANDA TMS Brokers (tu oficjalna strona) to polski broker, który rozpoczął swoją działalność już w 1997 roku. Jest jednocześnie pierwszym walutowym domem maklerskim w Polsce. Jest to jeden z najbardziej cenionych polskich brokerów, czego dowodem są liczne nagrody, jakie zdobywał w kolejnych latach. W swojej ofercie ma kontrakty CFD na amerykańskie ETF-y.
Broker ten specjalizuje się przede wszystkim, poza rynkiem forex, w kontraktach CFD. W związku z tym dostępne amerykańskie ETF to również tak naprawdę CFD na ETF. Jednak jak już wspominaliśmy, dzięki temu rozwiązaniu korzystasz z możliwości dywersyfikacji portfela za pomocą funduszy ETF, otrzymując jednocześnie wszystkie funkcje związane z tradingiem na instrumentach pochodnych.
Oferta OANDA TMS Brokers ma wiele zalet. Prowizja od transakcji na CFD wynosi 0,02-0,04% w zależności od instrumentu. Co więcej możemy w zasadzie uniknąć opłat dodatkowych za wpłaty i wypłaty. Opłata za brak aktywności naliczana jest dopiero po roku i wynosi niewiele – 9 zł. Na TMS Brokers nie ma limitu wysokości depozytu.
OANDA TMS Brokers to jeden z najlepszych polskich brokerów, który niezmiennie cieszy się dużym zaufaniem ze strony inwestorów. Polecam ci go także z uwagi na fakt, że udostępnia konto demo, na którym możesz bezstresowo przećwiczyć możliwości platformy.
Jak kupić amerykańskie ETF: pytania i odpowiedzi
Amerykańskie ETF są notowane na amerykańskiej giełdzie. Rynek Stanów Zjednoczonych charakteryzuje się tym, że wybór ETF-ów jest naprawdę duży, a koszty ich prowadzenia są bardzo niskie. Są to duże fundusze, które charakteryzują się wysoką płynnością. Na ogół są to ETF-y dystrybuujące.
Rzeczywisty amerykański ETF, notowany na giełdzie amerykańskiej polski (a także europejski) inwestor może kupić tylko jako klient profesjonalny lub korzystając z ofert nielicznych brokerów, którzy omijają dyrektywy UE. Można też dokonać inwestycji na giełdzie europejskiej lub handlować instrumentami pochodnymi (CFD).
ETF amerykańskie notowane na giełdzie USA można kupić u brokera Exante. Zdecydowana większość brokerów kierujących ofertę do inwestorów europejskich nie daje takiej możliwości.
Alternatywą są odpowiedniki notowane na giełdach europejskich. Ich wybór jest mniejszy, a koszty nieco wyższe, ale za to oferuje je większość brokerów. Zarówno na eToro, jak i XTB możesz w nie inwestować bezprowizyjnie. Drugą opcją są kontrakty CFD na ETF amerykańskie, które pozwalają na handel z dźwignią i otwieranie krótkich pozycji. W tym przypadku polecam ci TMS Brokers.
