ETF Japonia: najlepsze fundusze na europejskich giełdach

Chcesz dowiedzieć się, jakie są najlepsze fundusze ETF Japonia i jak w nie inwestować? Jesteś we właściwym miejscu!

Japonia jest trzecią co do wielkości gospodarką na świecie. Jest także ojczyzną jednych z najbardziej innowacyjnych i technologicznych firm naszych czasów. Aby uzyskać ekspozycję na obiecujący japoński rynek akcji, najlepszym narzędziem są zdecydowanie fundusze ETF.

W tym artykule wyjaśnimy, jakie są najlepsze ETF Japonia dostępne na europejskich giełdach. Wytłumaczymy, jak one działają i za pośrednictwem jakich brokerów można je nabyć.

Ponadto wspólnie dokonamy oceny, aby spróbować zrozumieć, czy rok 2023 jest właściwym momentem na rozpoczęcie inwestycji w japońskie ETF. Gotowy? Zaczynajmy!

Japońskie fundusze ETF: informacje zbiorcze

Wprowadzenie do japońskiego rynku akcji

Japonia to kraj, który bardzo ucierpiał w wyniku porażki w II wojnie światowej. Mimo to udało mu się szybko podnieść, doświadczając prawdziwego boomu gospodarczego, który trwał do późnych lat 80-tych.

Japońska giełda i sektor nieruchomości doświadczyły spektakularnej bańki spekulacyjnej pod koniec lat 80-tych, która pękła na początku lat 90-tych z katastrofalnymi konsekwencjami dla gospodarki kraju. Doprowadziło to do tak zwanego straconego dwudziestolecia, czyli okresu, w którym PKB kraju i wartość jego giełdy pozostały zasadniczo niezmienione.

Dopiero niedawno gospodarka Japonii powróciła do trwałego wzrostu i jest obecnie bardzo silna.

Oczekuje się, że PKB wzrośnie zarówno w 2023 r., jak i 2024 r., zgodnie z prognozami Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Tego samego oczekuje się od japońskiego rynku akcji.

Japonia jest krajem, który zawsze mocno koncentrował się na innowacjach. Od ponad 20 lat plasuje się w pierwszej trójce krajów na świecie pod względem całkowitego procentu PKB przeznaczonego na badania i rozwój. Główne sektory, na których koncentruje się japońska gospodarka, to motoryzacja, chemia, elektronika, tekstylia i inżynieria.

Inwestowanie na japońskim rynku akcji za pomocą ETF to skuteczny sposób na czerpanie korzyści ze wzrostu gospodarczego Japonii, obejmujący wszystkie sektory gospodarki, o których wspomnieliśmy. Poniżej zobaczmy, które instrumenty finansowe najlepiej nadają się do uzyskania takiej ekspozycji.

ETF Japonia: czym są i jak działają?

Fundusze giełdowe (ETF) to fundusze powiązane z indeksem rynkowym, które są przedmiotem obrotu na giełdzie jak zwykłe akcje. W przypadku japońskich funduszy ETF są to instrumenty inwestujące w zdywersyfikowany koszyk japońskich akcji o wysokiej i średniej kapitalizacji.

Ponieważ jest to koszyk, a nie inwestycja w pojedyncze akcje, ogólne ryzyko jest zmniejszone. Co więcej, ponieważ są to fundusze zarządzane pasywnie, ich koszt jest dość niski. Może wahać się od 0,1% do 1% rocznie.

Najlepsze japońskie fundusze ETF mają na celu replikację wyników indeksu MSCI Japan, który został zaprojektowany do pomiaru wyników spółek o wysokiej i średniej kapitalizacji na rynku japońskim. Z 237 spółkami indeks obejmuje około 85% kapitalizacji rynkowej i jest aktualizowany co kwartał.

Uwzględniono w nim najważniejsze sektory japońskiej gospodarki. Spółki przemysłowe stanowią 22% portfela, FCMG – 18%, IT – 13%, a finansowe – 12%.

Japońskie fundusze ETF można kupować i sprzedawać u wszystkich głównych europejskich i amerykańskich brokerów, takich jak Degiro, eToro lub XTB.

Najlepsze ETF Japonia

Poniżej znajduje się wybór 3 najlepszych funduszy ETF na Japonię.

1. UBS ETF (LU) MSCI Japan UCITS ETF (JPY) A-dis

Ten japoński ETF został uruchomiony 30 października 2001 r., a jego kapitalizacja rynkowa wynosi 601 mln EUR. Polityka dywidendowa to półroczna dystrybucja, a koszty zarządzania wynoszą 0,19% rocznie. ETF jest zarządzany przez UBS, znany szwajcarski bank inwestycyjny.

Jeśli chodzi o zwroty w ciągu roku, japoński ETF osiągnął gorsze wyniki niż MSCI World, indeks obejmujący wszystkie rynki rozwinięte. Niekoniecznie jest to jednak negatywna informacja, w rzeczywistości może to być dobry moment na zajęcie długiej pozycji.

Ten sam fundusz jest również dostępny w wersji akumulacyjnej: ISIN: LU0950671825 / Ticker: JPNA.

2. HSBC MSCI Japan UCITS ETF USD

Ten japoński ETF został uruchomiony 23 marca 2010 r., więc jest stosunkowo nowy w porównaniu do poprzedniego, ma też niższą kapitalizację rynkową wynoszącą 159 mln EUR. Polityka dywidendowa w tym przypadku jest również półroczna, a koszty zarządzania są takie same. ETF jest zarządzany przez HSBC, jedną z największych grup bankowych na świecie i największą pod względem kapitalizacji w Europie.

W porównaniu z ETF-em zarządzanym wcześniej przez UBS, fundusz ten wypadł nieco gorzej, w tym sensie, że stracił dodatkowe 0,1% w 2022 roku. Jednak indeks odniesienia jest taki sam (MSCI Japan), więc różnice mogą być niewielkie.

W skład indeksu wchodzą głównie spółki z sektora dóbr konsumpcyjnych (16% portfela), takie jak Toyota i Sony, spółki finansowe (11%), takie jak Mitsubishi i Sumitomo Mitsui Financial Group, oraz spółki z sektora opieki zdrowotnej (8,24%), takie jak Daiichi Sankyo Co Ltd., Inc.

Wskaźnik p/e, który daje nam wyobrażenie o tym, czy ETF jest przewartościowany, czy nie, wynosi obecnie 11,92. Jest to bardzo dobra wartość, ponieważ wskazuje, że obecna cena ETF jest niska w stosunku do zysków, a zatem ci, którzy w niego inwestują, mogą z czasem osiągnąć doskonałe zyski.

3. Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 1C

Ten japoński ETF został uruchomiony 09 stycznia 2007 r., a jego kapitalizacja rynkowa wynosi 1,688 mln euro. Polityka dywidendowa jest akumulacyjna, co oznacza, że dywidendy nie są dystrybuowane, ale reinwestowane automatycznie.

Portfel jest równoważony co trzy miesiące, a koszty zarządzania wynoszą 0,20% rocznie. Fundusz jest zarządzany przez DWS, która jest wiodącą firmą zarządzającą aktywami detalicznymi w Niemczech.

W porównaniu z dwoma japońskimi ETF-ami obserwowanymi wcześniej, ten osiągnął znacznie lepsze wyniki w ciągu roku, o 2 punkty procentowe, chociaż nadal pozostaje ujemny (-2,36%). Jeśli chodzi o wskaźnik p/e, tutaj również jest nieco większy margines, ponieważ obecnie wynosi on 11,31, co wskazuje na względne niedowartościowanie, a tym samym dobrą okazję inwestycyjną.

Inwestowanie w Japonię: alternatywy dla ETF

Inwestowanie w japońską gospodarkę za pośrednictwem funduszy ETF jest z pewnością najbardziej efektywną metodą pod względem wysiłku i dywersyfikacji, ale nie jedyną. W rzeczywistości, przy dobrej strategii selekcji, możliwe jest inwestowanie w akcje wiodących na rynku i potencjalnie szybko rozwijających się spółek, tworząc spersonalizowany portfel.

W lutym 2023 r. spółki o najwyższej kapitalizacji (top 5) były następujące (są już one uwzględnione w ETF-ach widocznych powyżej):

• Toyota, znana na całym świecie jako producent wysokiej jakości samochodów osobowych, dostawczych i ciężarowych. Jej cena rynkowa spadła o 13% w ciągu roku, ale dywidendy wynoszą 2,90% rocznie, więc zakup w tym okresie spowolnienia może okazać się strategicznym posunięciem w dłuższej perspektywie;
• Sony, wiodący producent elektroniki audio/wideo i produktów komputerowych na rynek konsumencki i profesjonalny. Cena rynkowa jest bardzo stabilna, idealna dla tych, którzy wierzą w tę spółkę i nie lubią zmiennych aktywów. W ciągu roku straciła 0,34% i oferuje dywidendę w wysokości 0,6%.
• Keyence, międzynarodowy producent sprzętu przemysłowego. Opracowuje i produkuje sprzęt do automatyzacji i inspekcji przemysłowej. Ponownie jest to bardzo solidna spółka, która znajduje się obecnie w fazie ekspansji ze wzrostem ceny akcji o 6% w ciągu roku i dywidendą w wysokości 0,42%;
• Mitsubishi, globalny producent tanich, paliwooszczędnych pojazdów, w tym pojazdów elektrycznych. Firma odnotowała najwyższy wzrost w ciągu roku, imponujące 11%. Rentowność dywidendy wynosi obecnie 3,28%, więc spośród wszystkich wiodących spółek jest najbardziej atrakcyjna pod tym względem;
• Nippon. Firma nr 4 na świecie pod względem produkcji stali surowej odnotowała dramatyczny spadek zysków z powodu cen energii, co spowodowało spadek jej wartości rynkowej (-35%). Do końca 2023 r. można spodziewać się ożywienia, a zatem może to być dobra inwestycja, biorąc pod uwagę również poziom dywidendy wynoszący 5,34%.

Inną spółką do rozważenia jest Tokyo Electron Ltd, firma półprzewodnikowa z siedzibą w Tokio. Jej kapitalizacja rynkowa wynosi 7,6 bln jenów. Spółka dostarcza sprzęt i usługi firmom z branży półprzewodników na całym świecie. Branża półprzewodników szybko staje się strategiczna, ponieważ wykorzystuje ją wiele urządzeń. Wybraliśmy już najlepsze półprzewodnikowe fundusze ETF.

Czy opłaca się inwestować w ETF Japonia?

Japonia ma bardzo dynamiczną gospodarkę, z wiodącymi firmami w globalnie strategicznych sektorach, takich jak motoryzacja, półprzewodniki, sprzęt i materiały przemysłowe. Skłonność do badań i rozwoju sprawia, że rynek ten jest atrakcyjny dla tych, którzy koncentrują się na perspektywie długoterminowej, ponieważ firmy, które dużo inwestują w technologię, osiągają wyższe zyski dopiero po kilku latach.

W związku z tym, jeśli twoim celem jest czerpanie korzyści ze stałego wzrostu zwrotu z inwestycji w perspektywie długoterminowej, inwestowanie w japońskie fundusze ETF jest rozwiązaniem wartym rozważenia.